Трейдеры совершают не одну, а много сделок, чтобы извлечь прибыль из разницы в цене на разные либо одинаковые рыночные активы. Арбитраж — наименее рискованная, но вместе с тем и не особо доходная стратегия, ее чаще предпочитают новички. По идее, фьючерсный контракт можно заключить на любой базовый актив. Вернее, на его температуру, скорость ветра, атмосферное давление и прочие климатические параметры. Не удивляйтесь, речь идет об одном из самых экзотических рыночных инструментов — фьючерсах на погоду.
- Дает трейдеру возможность зарабатывать на процентных ставках с помощью коротких и длинных позиций.
- Фьючерс — это контракт, согласно которому продавец обязуется поставить покупателю базовый актив по оговоренной цене и в определенный срок, а тот обязан выкупить предмет сделки.
- Так, их цена формируется по запутанной схеме, размер гарантийного обеспечения может меняться, а дважды в день по контрактам происходят взаиморасчеты — клиринг.
- Бэквордация — обратная ситуация, когда цена фьючерса ниже цены базового актива.
- Для валютных фьючерсов трейдеру нужно брать во внимание те же фундаментальные факторы, что и для трейдинга на Форекс.
Депозитная (начальная) маржа или гарантийное обеспечение — это возвращаемый страховой взнос, взимаемый биржей при открытии позиции по фьючерсному контракту. Как правило, составляет 2—10 % от текущей рыночной стоимости базового актива. Если базовый актив торгуется в рублях, то стоимость фьючерса равна его стоимости в пунктах.
Рассмотрю только основные стратегии торговли фьючерсами. Самый популярный торговый инструмент в России — биржевой индекс RTS. Торговля происходит через посредников — лицензированных брокеров.
Форвардные контракты и фьючерсы: в чем между ними разница
Форвард — это прямая сделка между участниками, предполагающая поставку актива в определенную дату по оговоренной цене. В отличие от фьючерса, она внебиржевая — заключается без посредника. Соответственно, нет расходов на заключение сделки и процесс менее стандартизирован. Стороны не могут изменить условия договора или расторгнуть его — контракт обязателен к выполнению. Вторая предполагает наличный расчет междут сторонами за полученные одной из сторон финансовые инструменты.
Начало и последний день обращения — срок обращения фьючерса на бирже, в течение этого времени трейдер может купить или продать инструмент. Фьючерс привлекает инвесторов тем, что не надо сразу платить полную стоимость контракта при его покупке. Достаточно внести небольшую часть, которая называется гарантийным алексей иванович путилов обеспечением. Окончательный расчет произойдет в день исполнения контракта. Он позволяет зафиксировать цену на конкретный актив здесь и сейчас, а сами расчеты произвести в будущем.
Какими бывают фьючерсы
К примеру, если шаг цены равен 10 пунктов, то минимально цена базового актива может вырасти или что такое ассоциация финансовых рынков упасть на 10 пунктов. У шага есть своя стоимость в денежном эквиваленте, рассчитываемая по каждому фьючерсу. Предположим, что у контракта на индекс S&P500 стоимость одного шага в долларах равна 5 долларов. И если вы получили прибыль по фьючерсу в 400 пунктов, то говорят, что вы взяли 40 шагов. Умножаем 40 на 5 (цена шага) и получаем 200 долларов профита.
Думаете, что цена вот-вот рухнет, — вы продаете фьючерсный контракт на акции «Лукойла». При этом средства, заблокированные в качестве гарантийного обеспечения, остаются нетронутыми. Используются графики с разными интервалами точки пивот времени.
Сырьевые фьючерсы: как торговать контрактами на нефть
Список инструментов включает поставочные и расчетные контракты на индексы, акции, валюту, процентные ставки, товары. На один инструмент может быть несколько контрактов с разными сроками исполнения. Вы и продавец договариваетесь о цене и дате поставки какого-либо актива (акции, нефть, валюта, индекс) в будущем. Тип контракта — это самая важная информация о фьючерсе. Если вы покупали поставочный контракт, то при исполнении фьючерса вы обязаны купить непосредственно сам базовый актив.
Цена актива фиксируется на день заключения контракта и не подлежит изменению. Окончательный расчет между сторонами происходит через какое-то время — в день исполнения контракта, но при этом каждый день между сторонами происходит расчет вариационной маржи. Цены фьючерсов с разной датой исполнения на один и тот же базовый актив разные, но и это не все. Цена самого базового актива основную часть времени тоже отличается от цены фьючерса на этот базовый актив.
Что такое фьючерсы на бирже
Вариационная маржа — это разница в цене между ценой актива по контракту и текущей, зафиксированной биржей на момент остановки торгов. Сумма списывается со счёта или поступает на счёт, в зависимости от того, подорожали активы или подешевели. Биржа гарантирует, что фьючерсная сделка будет исполнена. В качестве обеспечения исполнения обязательств участники вкладывают сумму, которая замораживается на счёте.